GEP Research:全球多領(lǐng)域PPP失敗原因匯總分析
根據(jù)GEP Research發(fā)布的《全球及英國PPP發(fā)展對中國PPP借鑒研究報告》,按照項(xiàng)目的最終歸屬可把不成功的PPP項(xiàng)目分成六類:沒有實(shí)現(xiàn)物有所值、特許經(jīng)營權(quán)被取消、取消特許權(quán)投標(biāo)、政府回購、項(xiàng)目中止、合同延期。PPP項(xiàng)目在交通運(yùn)輸行業(yè)應(yīng)用較典型,香港科技大學(xué)Mohsin Ali Soomro教授對35個交通運(yùn)輸行業(yè)失敗案例中分析研究發(fā)現(xiàn):在這35個項(xiàng)目中,最終被政府收購的項(xiàng)目有11個,占31%;特許權(quán)被取消的項(xiàng)目有9個,占26%;沒有實(shí)現(xiàn)物有所值的有8個,占23%,取消特許權(quán)投標(biāo)的項(xiàng)目有5個,占14%,而項(xiàng)目中止、合同延期各有1個,占3%。 失敗原因: 第一類 人們不能從項(xiàng)目中獲得應(yīng)有的福利,公共產(chǎn)品變成了企業(yè)的壟斷產(chǎn)品,高定價、排他性條款使納稅人利益受到了損害,或者是項(xiàng)目實(shí)際成本大大超過預(yù)期成本,沒有實(shí)現(xiàn)物有所值(VFM,value for money); 第二類 政府機(jī)構(gòu)能力不足,項(xiàng)目風(fēng)險分擔(dān)不合理等使特許經(jīng)營權(quán)被取消,而發(fā)展為其他管理模式; 第三類 因項(xiàng)目資金短缺,在融資期限內(nèi)未完成融資,政府決策冗長等原因,在項(xiàng)目前期階段就取消了特許權(quán)投標(biāo); 第四類 出現(xiàn)信用危機(jī),企業(yè)對政府失去了信任,企業(yè)與政府的合作破裂,或企業(yè)長期虧損入不敷出,最終政府高價回購項(xiàng)目,僅由政府管理; 第五類 項(xiàng)目所在地長期發(fā)生沖突、法律制度不完善、項(xiàng)目技術(shù)問題等迫使項(xiàng)目中止; 第六類 項(xiàng)目市場收益不足,不能回收投資或預(yù)期收益水平等,政府被迫延長特許權(quán)期限。 不成功的PPP項(xiàng)目通常不是一觸即發(fā)的,而是一個漸進(jìn)的過程,是一個量變的過程,這一過程被稱為“失敗歷程”(failure process)。在“失敗歷程”中,最初不利的因素會引發(fā)新的消極因素,逐漸使項(xiàng)目偏離初衷,最終導(dǎo)致政府與企業(yè)的合作關(guān)系破裂,PPP項(xiàng)目失敗。而一個失敗的PPP項(xiàng)目中,通常由很多因素造成,而這些因素在項(xiàng)目的不同階段會單獨(dú)也會相互聯(lián)系共同影響著項(xiàng)目的運(yùn)行,同時,最初的不利因素若不及時控制、解決,它會再生成第二種、第三種不利因素,最終導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗。 一、企業(yè)對未來預(yù)測不足在第一歷程中,企業(yè)對未來預(yù)測不足,通常由此產(chǎn)生的原因主要可以有三方面:首先,以不合適的、有限的數(shù)據(jù)作為依據(jù);其次,過于樂觀估計(jì)未來;再有就是忽視了競爭者的商業(yè)策略。如杭州灣跨海大橋項(xiàng)目是以BOT形式參股的國家重大交通項(xiàng)目,在可行性階段,樂觀地預(yù)測到2010年大橋的車流量達(dá)1867萬輛,但實(shí)際車流量還不到預(yù)期的60%,僅有1112萬輛。英吉利海峽隧道論證期預(yù)測跨海峽的旅客2003年會到達(dá)5853萬人次,其中3930萬將通過隧道旅行,但實(shí)際表明這一預(yù)測過于樂觀。 二、特許經(jīng)營企業(yè)選擇不當(dāng)在第二歷程中,PPP項(xiàng)目通常規(guī)模較大,投資額高,維護(hù)運(yùn)營期長,因此在項(xiàng)目的投標(biāo)階段資格審查時就要充分考慮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、融資能力、管理能力、抗風(fēng)險能力等,否則項(xiàng)目在建設(shè)期間就有可能出現(xiàn)一系列問題,導(dǎo)致PPP項(xiàng)目失敗。如墨西哥收費(fèi)公路工程中政府為促成PPP項(xiàng)目,在投標(biāo)階段對投標(biāo)人的資格條件設(shè)置過于寬松,許多經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足的企業(yè)也中標(biāo)。在工程建設(shè)期間這些企業(yè)對前期的工程設(shè)計(jì)投入不夠,導(dǎo)致施工后工程結(jié)算遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了工程預(yù)算、投資估算,項(xiàng)目完工期一拖再拖。再如北京鳥巢項(xiàng)目是由中信集團(tuán)、北京城建集團(tuán)和美國金州控股集團(tuán)等企業(yè)組成的中信聯(lián)合體,這三家企業(yè)都具有豐富的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)良的融資能力,但未經(jīng)營過體育場館,嚴(yán)重缺乏運(yùn)營管理和體育產(chǎn)業(yè)資源,注定了運(yùn)營模式單一。 三、成本估計(jì)不足,導(dǎo)致項(xiàng)目不能物有所值第三個歷程中,前期階段對成本估計(jì)不足。項(xiàng)目前期階段投資估算不準(zhǔn)確,容易造成在建設(shè)期間成本超支,導(dǎo)致項(xiàng)目不能物有所值。如英吉利海峽隧道項(xiàng)目在建設(shè)期間,英法政府額外要求增加安全管理和環(huán)保措施等,施工成本增加,工期拖延,項(xiàng)目現(xiàn)金流惡化。杭州灣跨海大橋從規(guī)劃階段到竣工驗(yàn)收階段10年間多次追加投資,從最初的64億到2011年的136億元,投資累計(jì)增加1倍多。 四、項(xiàng)目壽命期內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)惡化第四個歷程中,項(xiàng)目壽命期內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟(jì)惡化。這主要表現(xiàn)在兩方面,一方面,合同階段簽訂的“非競爭性條款”受到排擠,項(xiàng)目收益下降,企業(yè)利益受損;另一方面,項(xiàng)目建成后,由于沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤,項(xiàng)目低收益導(dǎo)致企業(yè)資金惡化。這兩方面原因會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn),或企業(yè)與政府間通過法律途徑解決合同爭議,項(xiàng)目最終被政府回購的結(jié)局。如美國加州91號快速路項(xiàng)目,私營方CPTC把加州交通部告上法庭,私營方稱加州交通部拓寬91號公路的計(jì)劃違反了PPP合同中的“非競爭性條款”,要求政府賠償,最終政府以比項(xiàng)目造價多8000萬代價回購項(xiàng)目。福建鑫遠(yuǎn)閩江四橋項(xiàng)目中,2004年企業(yè)與福州市政府走上仲裁,企業(yè)告政府違反了《專營權(quán)協(xié)議》導(dǎo)致企業(yè)利益直線下降,企業(yè)3億多的現(xiàn)金總投資只回收三千多萬,還有2億多的銀行還貸,而投資回報更無從談起,要求政府返還總額達(dá)9億多元的投資本金和投資補(bǔ)償。 五、政府對項(xiàng)目缺乏監(jiān)督管理第五個歷程中,政府對項(xiàng)目缺乏監(jiān)督管理,導(dǎo)致項(xiàng)目沒有發(fā)揮應(yīng)有的效益,甚至損害到了人們的利益,與PPP項(xiàng)目的初衷背道而馳,最終政府為此付出代價。如英吉利海峽隧道項(xiàng)目施工時最初沒有考慮建設(shè)帶來的環(huán)境問題,但施工中的粉塵、污水、高溫、潮濕等影響整個工程的建設(shè),政府不得不額外增加成本,保障安全和環(huán)保。在PPP項(xiàng)目中,特別是污水處理廠、垃圾焚燒發(fā)電廠等項(xiàng)目中,項(xiàng)目質(zhì)量不滿足要求,政府如果監(jiān)管不力,甚至不作為,受害的人只有公眾了。如蘭州威力雅水務(wù)水污染事件中,企業(yè)每年投入的成本都無法維持供水系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn),更談不上維護(hù)保養(yǎng),最終導(dǎo)致蘭州主城區(qū)其中四區(qū)的居民生活用水出現(xiàn)停供4天的現(xiàn)象。 六、缺少對類似、替代項(xiàng)目的研究第六個歷程中,缺少對類似、替代項(xiàng)目的研究。在曼谷高架道路和軌道系統(tǒng)項(xiàng)目中,政府缺少對類似、替代項(xiàng)目分析研究,項(xiàng)目投入施工建設(shè)后,在相近地段遇到了其他在建的類似工程,最終導(dǎo)致只有13%的工程在規(guī)定的工期內(nèi)完成。 七、對項(xiàng)目管理不善第七個歷程中,對項(xiàng)目管理不善,本應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險,政府“越位”,濫用權(quán)力。葡萄牙政府濫用PPP項(xiàng)目變相舉債應(yīng)對國際金融危機(jī),引發(fā)2011年葡萄牙財(cái)政危機(jī);墨西哥收費(fèi)公路項(xiàng)目中政府為PPP項(xiàng)目的落地,要求國有商業(yè)銀行提供項(xiàng)目融資,為企業(yè)擔(dān)保,但由于項(xiàng)目收益低于預(yù)期,政府最終不得不承擔(dān)近百億美元的債務(wù);哥倫比亞政府為多個機(jī)場和收費(fèi)公路項(xiàng)目收入提供擔(dān)保,由于項(xiàng)目收入低于預(yù)期,向企業(yè)支付了20億美元,且許多項(xiàng)目運(yùn)營期長達(dá)30~50年,財(cái)政不堪重負(fù)。 八、沒有有效的營銷戰(zhàn)略第八個歷程中,沒有有效的營銷戰(zhàn)略。項(xiàng)目建成后隨著社會的發(fā)展要主動適應(yīng)市場競爭,不能過分依賴政府,依賴補(bǔ)償。英吉利海峽隧道項(xiàng)目被西方新聞界稱為“建筑的杰作,經(jīng)營的敗筆”,當(dāng)英法兩國各自向中間掘進(jìn)成功會合時,為了安排海底握手場面拍電視的需要,就增加了500萬美元的支出。建成后大部分橫渡海峽的旅客若不是趕時間,更愿意乘坐輪渡,欣賞沿途風(fēng)光,嚴(yán)重影響了歐洲隧道公司的收入,通車3年多時,營業(yè)虧損累計(jì)已達(dá)32億美元。中國“鳥巢”完成舉世矚目的2008年奧運(yùn)會后,商業(yè)運(yùn)營效益較差。摘自《全球及英國PPP發(fā)展對中國PPP借鑒研究報告》 |
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